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工商時報【呂清郎╱台北報導】

時序將進入9月，面對市場波動加劇、進場時點和標的相對難掌握，平?型基金將是穩健首選，統計2006年以來，布局大數據精選配置平衡基金，短、中、長期績效表現亮眼，持有1～3年漲幅2.3～8％，整體而言，平均優於一般多元配置平衡基金。

群益金選報酬平?基金經理人張俊逸指出，美國聯準會升息預期再起，還有美國總統大選、歐洲地緣政治風險等不確定因素，股市波動度預料加大，透過股債平衡布局方式，將有利掌握股市漲勢，並且獲取債券收益，嚴控下檔風險。

他指出，畢竟面對市場劇烈波動，押注單一資產或單一國家的風險居高，平?配置兼顧風險和報酬，也因此使得近5年來平?基金規模成長率，領先其他類型基金。

透過全球多元區域及多元資產配置方式，除能分散資組風險，還有助把握不同市場的輪漲行情，達到跟漲抗跌的效果；張俊逸建議，適度完整配置於股、債、REITs和原物料四大資產的海外平衡基金，納入核心配置，有助資產配置種類和區域更多元豐富，提高投資勝率和報酬率，將優化投資效果。

宏利亞太入息債券基金經理人王建欽認為，市場趨向風險性資產推升股市，但債市殖利率穩於低水位盤整，顯示避險資產需求仍大；其中亞洲信用市場呈現持續緊縮狀態，推升投資等級債券價格，凸顯亞洲投資等級債，成為這波變動中，良好的避險工具。

日盛中國內需動力基金經理人黃上修表示，以大陸股市來看，近期動能明顯走強，但人民幣長線仍有升值需求，風險偏好可能進一步下行，避險資產的債券仍是資金配置主力。

他指出，國際環境續利好激勵陸股和陸債，資本市場持續開放與改革，吸引更多境外長期資金流入，因此布局上，設定大陸股債市平衡布局，將有利因應風險。